Investir em renda fixa é uma escolha popular entre todos os tipos de investidores, seja para iniciantes ou para os mais experientes. Isso ocorre devido à sua previsibilidade e segurança.
No entanto, ao explorar as opções disponíveis, uma dúvida comum é se vale mais a pena optar por um título prefixado ou pós-fixado. Vamos entender melhor essas duas modalidades de investimento e suas particularidades.
Como funciona a renda fixa?
Grande parte dos investimentos de renda fixa funciona de maneira similar a um empréstimo.
Nesse caso, você como investidor atuaria como a parte que empresta dinheiro, como se fosse um agiota, e como os bancos, ou qualquer outra empresa que empresta dinheiro, você tem um retorno em cima de um juros, ou uma taxa.
Ao contrário de um empréstimo comum, onde as condições são definidas pelo credor, nos investimentos de renda fixa, os termos são estabelecidos por quem toma o dinheiro emprestado.
É o emissor do título de renda fixa que define o prazo de vencimento, a aplicação mínima exigida e a taxa de juros a ser paga.
Esses títulos são então disponibilizados no mercado, à disposição dos investidores interessados. A diferença entre títulos prefixados e pós-fixados está justamente na forma como esses juros são calculados.
Título prefixado: o que significa?
Nesses casos, quando um investimento usa um formato de acordo prefixado, sua taxa de juros é definida em um percentual anual desde o início.
Ou seja, ele não vai variar mês a mês, e nem se houver uma mudança na taxa básica de juros do Banco Central.
Isso significa que antes mesmo de investir, você saberia exatamente quanto seu capital renderá no vencimento da aplicação.
Nos investimentos prefixados, a taxa de juros não muda ao longo do tempo, proporcionando uma previsibilidade de ganhos.
No entanto, se o investidor decidir resgatar o investimento antes do prazo, o retorno pode ser diferente do esperado.
Isso porque o título será precificado conforme o mercado estiver pagando por ele, um processo chamado de marcação a mercado.
Portanto, pode haver prejuízos se a marcação a mercado estiver abaixo do preço investido inicialmente.
Como funciona a rentabilidade prefixada?
A rentabilidade prefixada é apresentada como um percentual anual. Por exemplo, se um título oferece uma rentabilidade de 10% ao ano, isso significa que é um investimento prefixado.
É importante destacar que essa é a rentabilidade nominal, não a rentabilidade real, que considera a inflação.
A inflação reduz o poder aquisitivo do dinheiro ao longo do tempo, portanto, a rentabilidade real só pode ser calculada descontando a inflação do período em que o dinheiro ficou investido.
O que é um investimento pós-fixado?
Investimentos pós-fixados têm sua rentabilidade atrelada a um indicador econômico, como a taxa Selic ou o CDI.
Diferentemente dos títulos prefixados, a rentabilidade desses investimentos varia conforme o comportamento do índice ao qual estão atrelados.
Isso significa que o investidor não sabe exatamente qual será o retorno final, mas pode estimá-lo com base no histórico do índice.
Como funciona a rentabilidade pós-fixada?
A rentabilidade pós-fixada acompanha as variações de um índice econômico. A taxa Selic, por exemplo, é ajustada periodicamente pelo Copom (Comitê de Política Monetária) do Banco Central.
Quando a Selic aumenta, a rentabilidade dos títulos pós-fixados tende a subir. Da mesma forma, quando a Selic diminui, os rendimentos desses investimentos podem cair.
Diferenças entre investimentos prefixados e pós-fixados
Agora que entendemos os conceitos básicos de investimentos prefixados e pós-fixados, vamos resumir suas principais diferenças:
- Prefixado: A taxa e os juros do empréstimo que você como investidor faria, é definida no momento da aplicação, assim você tem uma noção mais exata dos ganhos. Ideal para quem quer facilidade no planejamento financeiro. Porém, não se beneficia de possíveis altas nas taxas de juros e pode resultar em prejuízos se resgatado antecipadamente.
- Pós-fixado: A rentabilidade está atrelada a um indicador econômico, como CDI ou Selic. Oferece proteção contra a inflação e acompanha o mercado, mas há incerteza sobre o retorno final.
Investimentos híbridos
Além das opções prefixadas e pós-fixadas, há também os investimentos híbridos, que combinam elementos dos dois tipos. Um exemplo comum são títulos atrelados ao IPCA (índice de preços ao consumidor amplo) com uma taxa fixa adicional. Esses investimentos buscam oferecer uma rentabilidade superior à inflação, garantindo um ganho real.
Em Resumo, qual é a Diferença
Ao escolher entre um título prefixado ou pós-fixado, é crucial considerar seus objetivos financeiros e sua tolerância ao risco. Os títulos prefixados são mais previsíveis, mas não se beneficiam de possíveis altas nas taxas de juros. Já os pós-fixados oferecem proteção contra a inflação e acompanham o mercado, mas com uma incerteza maior sobre os retornos finais. Conhecendo bem essas características, você pode tomar decisões de investimento mais informadas e alinhadas com seus objetivos.
