Melhores ações para o início de 2024

Bem-vindo ao emocionante cenário de investimentos de 2024, repleto de promissoras oportunidades!

Com uma análise aprofundada do BB Investimentos e outras fontes confiáveis, destacamos as ações mais atrativas para o novo ano.

As projeções indicam que o Ibovespa possui potencial para oferecer retornos significativos, e a carteira recomendada por especialistas reflete uma estratégia equilibrada e perspicaz para investidores.

Fontes: BB Investimentos, análises do mercado financeiro, dados da B3 até 26 de dezembro de 2023, relatórios setoriais e fontes econômicas internacionais.

Panorama Macroeconômico:

O BB Investimentos antecipa um ano promissor, ancorado em um “pouso suave” na economia dos Estados Unidos, uma possível redução das taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed) e a continuidade da queda da taxa Selic pelo Comitê de Política Monetária (COPOM) no Brasil.

Esses fundamentos macroeconômicos solidificam uma visão otimista para o mercado em 2024.

Carteira Recomendada para Janeiro de 2024:

Com base em análises cuidadosas, a carteira recomendada para janeiro de 2024 permanece estável e alinhada ao atual momento do mercado, oferecendo um equilíbrio atrativo para investidores conservadores.

Dentre as principais recomendações, destacam-se:

1. BTG Pactual (BPAC11):

   • Desempenho: O BTG Pactual registrou um impressionante salto de 61,2% no último ano, evidenciando resultados consistentemente robustos.
   • Razão da Inclusão: A reputação de fortaleza operacional, aliada à diversificada gama de oportunidades de crescimento, torna o BTG uma escolha estratégica respaldada por fontes diversas.

2. Gerdau (GGBR4):

   • Contexto Estratégico: Inserida em um ambiente favorável para empresas exportadoras, a Gerdau destaca-se como uma escolha estratégica.
   • Justificação: A ênfase na exportação a coloca em vantagem diante das expectativas de flexibilização da política monetária e das oportunidades proporcionadas pela desvalorização do dólar, corroboradas por fontes especializadas.

3. Itaú (ITUB4):

   • Estabilidade e Solidez: Mantendo a exposição a blue chips, o Itaú representa uma escolha sólida, evidenciando confiança em sua performance estável.
   • Confiança Renovada: A escolha do Itaú reforça a confiança em instituições financeiras tradicionais, indicando uma estratégia de mitigação de riscos com base em informações de diversas fontes.

4. Vale (VALE3):

   • Força nas Commodities: Mesmo em um cenário de resultados mais moderados para o setor de commodities, a Vale permanece como uma escolha sólida.
   • Risco/Retorno Favorável: O planejamento estratégico da Vale, destacado no novo plano 2024-28, oferece uma perspectiva positiva, respaldada por análises de múltiplas fontes.

5. Weg (WEGE3):

   • Atuação Estratégica: A Weg, com sua atuação no setor elétrico, destaca-se como uma adição valiosa à carteira, impulsionada por seu potencial de crescimento.
   • Perspectivas de Crescimento: A presença da Weg reflete a confiança nos setores de infraestrutura e tecnologia, respaldada por sua atuação inovadora e adaptabilidade a diferentes cenários econômicos.

Valuation e Perspectivas:

O Ibovespa, negociado a um múltiplo P/L projetado para os próximos 12 meses de 8,3 vezes, apresenta um desconto de 25% sobre sua média histórica, indicando oportunidades de investimento.

Excluindo Petrobras e Vale, o índice apresenta um desconto ainda mais significativo de 13%.

Empresas exportadoras enfrentam desafios, sendo negociadas a 7,4 vezes o P/L projetado, representando um desconto expressivo de 26%.

Em contrapartida, as Small Caps oferecem o maior desconto de 30%, sinalizando uma oportunidade de investimento subvalorizado.

Fluxo do Investidor na B3:

Até 26 de dezembro, investidores estrangeiros demonstraram confiança no mercado brasileiro, com uma entrada de quase R$ 17 bilhões, elevando o saldo anual para R$ 44,3 bilhões.

No entanto, investidores locais, especialmente institucionais, adotaram uma postura mais cautelosa, registrando saídas significativas.

Estratégia de Alocação para 2024: Uma Abordagem Cautelosa e Estratégica:

Ao analisarmos a estratégia de alocação delineada pelo BB Investimentos para 2024, identificamos uma abordagem equilibrada e cautelosa, refletindo a volatilidade e as oportunidades presentes no cenário econômico.

Algumas decisões notáveis incluem:

1. Empresas Exportadoras:

   • Oportunidade Aproveitada: Alocações direcionadas para empresas exportadoras, capitalizando preços atrativos no mercado externo, visando a diversificação de carteiras.
   • Fundamentação: A decisão é respaldada por análises que consideram não apenas o retorno potencial, mas também a redução de riscos por meio da diversificação geográfica.

2. Empresas Domésticas:

   • Ciclo de Baixa dos Juros: Com sinais de um ciclo de baixa dos juros no Brasil e nos EUA, a principal alocação concentra-se em empresas domésticas, escolhidas criteriosamente após a forte alta observada em dezembro.
   • Enfoque Estratégico: A cautela na escolha das empresas reflete a atenção aos movimentos técnicos do mercado, assegurando uma abordagem estratégica em um ambiente de mudanças nas taxas de juros.

3. Dolarização da Carteira:

   • Real como Pilar: A redução das posições em ativos dolarizados é uma decisão estratégica, fundamentada nos sólidos fundamentos do Real, apontando para a confiança contínua na moeda brasileira.
   • Estratégia de Hedge: A escolha destaca a expectativa de que o Real permanecerá robusto, servindo como um pilar de estabilidade nas carteiras de investidores.

4. ETFs e BDRs:

   • Defensividade e Diversificação Global: A estratégia inclui uma maior exposição em empresas defensivas, através de alocações em ETFs e BDRs relacionados à China e ao Ouro, aproveitando os atrativos níveis de valuation desses ativos.
   • Ampliação do Horizonte: Esta escolha visa proporcionar aos investidores não apenas defensividade, mas também uma diversificação global em meio a incertezas e oportunidades específicas de mercado.

Carteiras Específicas: Resultados e Estratégias Distintas:

Além da estratégia geral de alocação, o BB Investimentos destaca o desempenho e as estratégias específicas de várias carteiras, oferecendo aos investidores uma gama diversificada de opções.

Algumas delas incluem:

1. Ibovespa 10+:

   • Desempenho: Registrando uma alta de 5,37% em dezembro, superando o Ibovespa.
   • Objetivo: Busca superar o desempenho do Ibovespa no longo prazo, com critérios rigorosos de escolha, incluindo apenas ações de empresas com volume financeiro médio superior a R$ 25 milhões.
   • Fonte Adicional: Além das análises internas, o desempenho é respaldado por fontes externas que corroboram a seleção criteriosa.

2. Small Caps 8+:

   • Desempenho: Registrando uma alta de 6,76% em dezembro, superando o índice Small (SMLL).
   • Objetivo: Busca superar o Índice Small (SMLL) no longo prazo, com critérios de escolha que incluem apenas ações pertencentes ao Índice de Small Caps (SMAL) e com volume financeiro médio superior a R$ 3 milhões.
   • Validação Externa: O desempenho é validado por fontes externas, reforçando a estratégia de foco em empresas de menor capitalização.

3. Dividendos 5+:

   • Desempenho: Apresentou alta de 10,10% em dezembro, superando o Índice Dividendos (IDIV).
   • Objetivo: Busca superar o Índice Dividendos (IDIV) no longo prazo, com critérios de escolha que incluem apenas ações de empresas com volume financeiro médio superior a R$ 10 milhões.
   • Análise Setorial: A estratégia é embasada em análises específicas do setor, corroboradas por fontes setoriais externas.

4. ETF MACRO:

   • Desempenho: Registrando um avanço de 3,16% em dezembro, contra uma alta de 5,38% no Ibovespa.
   • Objetivo: Busca superar o desempenho do Ibovespa no longo prazo, recomendando até 5 ETFs mensalmente, permitindo uma diversificação geográfica em dólar.
   • Perspectiva Global: A estratégia é respaldada por análises globais que consideram a dinâmica econômica internacional.

Conclusão

O cenário de Ações em Alta para 2024 apresenta oportunidades sólidas, respaldadas por análises robustas e projeções otimistas provenientes de diversas fontes.

Recomendamos que os investidores estejam atentos às recomendações específicas, considerando a diversificação e a estratégia de alocação que melhor se alinhe aos seus objetivos.

Este é um ano que promete oportunidades significativas no mercado de ações brasileiro.